Токенізований фонд Ethereum: як гібридна модель Amundi трансформує управління активами

Вступ до токенізованого фонду Ethereum

Фінансова індустрія переживає трансформаційний зсув, спричинений концепцією токенізованих фондів. Ethereum, як провідна блокчейн-платформа, знаходиться на передовій цієї революції. Яскравим прикладом цього інноваційного підходу є запуск токенізованого фонду Amundi на базі Ethereum, який об'єднує традиційні структури фондів із блокчейн-технологією. Ця гібридна модель не лише є важливим етапом в управлінні активами, але й підкреслює домінування Ethereum у сфері токенізації реальних активів (RWA).

У цій статті ми розглянемо деталі токенізованого фонду Amundi, дослідимо переваги токенізації, проаналізуємо роль ключових партнерів, таких як CACEIS, та обговоримо ширші наслідки для фінансової індустрії.

Запуск токенізованого фонду Amundi на Ethereum

Amundi, найбільший керуючий активами в Європі, представив свій перший токенізований клас акцій для єврового фонду грошового ринку під назвою AMUNDI FUNDS CASH EUR J28 EUR DLT. Цей інноваційний фонд працює на блокчейні Ethereum, пропонуючи гібридну модель розподілу, яка підходить як для традиційних, так і для блокчейн-орієнтованих інвесторів.

Основні характеристики токенізованого фонду Ethereum

Ethereum виступає як публічна блокчейн-інфраструктура для цієї ініціативи, забезпечуючи:

• Запис власності: Прозоре та захищене від підробок ведення записів.

• Обробку транзакцій: Миттєве та ефективне виконання замовлень.

• Цілодобову доступність: Постійний доступ для інвесторів з усього світу.

Цей запуск підкреслює зростаючу тенденцію серед інституційних гравців використовувати блокчейн-технології для управління активами.

Гібридна модель розподілу фонду

Гібридна модель Amundi об'єднує традиційні фінансові системи з блокчейн-технологіями. Інтегруючи блокчейн у існуючі структури фондів, токенізований фонд дозволяє регульованим установам впроваджувати інноваційні рішення без необхідності кардинальних змін у правових та операційних рамках.

Переваги гібридної моделі

• Гнучкість: Інвестори можуть обирати між традиційними та блокчейн-каналами.

• Ширший доступ: Цифрово-орієнтовані інвестори можуть легко брати участь.

• Відповідність регуляціям: Модель відповідає існуючим фінансовим нормам, що сприяє інституційному впровадженню без порушень.

Переваги токенізації в управлінні активами

Токенізація змінює управління активами, пропонуючи кілька трансформаційних переваг:

1. Підвищена прозорість: Незмінний реєстр блокчейну забезпечує довіру та підзвітність.

2. Миттєве виконання замовлень: Токенізовані фонди дозволяють майже миттєву обробку транзакцій у порівнянні з кількаденними термінами розрахунків у традиційних фондах.

3. Ширший доступ до ринку: Токенізація знижує бар'єри для входу, дозволяючи роздрібним та цифрово-орієнтованим інвесторам брати участь.

4. Операційна ефективність: Смарт-контракти автоматизують процеси, зменшуючи адміністративні витрати та операційні витрати.

Ці переваги сприяють швидкому зростанню токенізованих активів, ринок яких, за прогнозами, досягне $36 мільярдів до 2025 року.

Роль CACEIS у токенізаційній інфраструктурі

CACEIS, європейський провайдер послуг з управління активами, відіграє ключову роль у підтримці токенізованого фонду Amundi. Компанія пропонує:

• Інфраструктуру токенізації: Забезпечення безпечної та ефективної роботи блокчейну.

• Цифрові гаманці: Надання інвесторам можливості зберігати та управляти токенізованими активами.

• Системи замовлень на блокчейні: Оптимізація процесу купівлі та продажу токенізованих акцій.

Експертиза CACEIS у сфері зберігання цифрових активів та відповідність європейським регуляціям роблять її ключовим партнером у цій ініціативі.

Домінування Ethereum у сфері токенізації

Ethereum продовжує лідирувати у сфері токенізації реальних активів, забезпечуючи приблизно $12 мільярдів токенізованої вартості. Його домінування додатково підкріплюється роллю у випуску стейблкоїнів та обсягах їхніх транзакцій.

Чому Ethereum є кращим вибором

• Функціональність смарт-контрактів: Сприяє виконанню складних фінансових операцій.

• Екосистема розробників: Міцна спільнота, яка стимулює інновації та впровадження.

• Безпека мережі: Високий рівень децентралізації та безпеки забезпечує довіру.

Ці характеристики роблять Ethereum основною платформою для інституційних гравців, таких як Amundi.

Інституційне впровадження блокчейн-технологій

Ініціатива Amundi є частиною ширшої тенденції інституційного впровадження блокчейн-технологій. Великі гравці, такі як BlackRock та Franklin Templeton, також розширюють свої пропозиції токенізованих продуктів. Цей зсув підкреслює зростаюче визнання потенціалу блокчейну для:

• Підвищення ефективності управління ліквідністю.

• Покращення операційної ефективності.

• Розширення доступу до ринку.

Гібридна модель Amundi слугує зразком для інших установ, які прагнуть інтегрувати блокчейн у свої операції.

Майбутній розвиток токенізованих фондів

Майбутнє токенізованих фондів виглядає перспективним, з кількома очікуваними досягненнями:

• Інтеграція стейблкоїнів: Використання стейблкоїнів для платежів може оптимізувати операції фондів та зменшити витрати на конвертацію валют.

• Цифрові валюти центральних банків (CBDC): Інтеграція CBDC може ще більше підвищити ефективність та доступність.

• Регуляторні вдосконалення: З розвитком регуляцій очікується прискорення впровадження токенізованих фондів.

Ці досягнення закріплять роль блокчейну у майбутньому управління активами.

Висновок

Запуск токенізованого фонду Amundi на базі Ethereum є важливим етапом у розвитку управління активами. Поєднуючи традиційні та блокчейн-системи, гібридна модель пропонує практичне рішення для інституційного впровадження. З Ethereum, який лідирує у сфері токенізації, фінансова індустрія готова до трансформаційного зсуву у напрямку більшої прозорості, ефективності та доступності.

Оскільки ринок токенізованих активів продовжує зростати, такі ініціативи, як Amundi, відіграватимуть ключову роль у формуванні майбутнього фінансів. Незалежно від того, чи йдеться про покращення операційної ефективності, чи про розширення доступу до ринку, токенізація змінює наше уявлення про управління активами.